Términos clave
Trailing stop (stop dinámico)
Un stop que se mueve a favor de la operación por detrás del precio, a una cantidad fija de centavos, a un múltiplo de R o al mínimo de la última vela completada, y que no retrocede. Sale con una orden stop, así que paga deslizamiento.
Una salida con trailing stop conserva más de los tramos largos que un objetivo fijo y devuelve al menos la distancia del trailing en cada operación que lo alcanza. Los brokers ofrecen órdenes trailing stop que siguen al precio a una distancia fija en dólares o en porcentaje (FINRA, Types of orders); muchos scalpers mueven el stop a mano o con hotkeys usando los mínimos de las velas o escalones de R.
Una orden stop activada se convierte en una orden de mercado, así que en una caída rápida o en torno a una suspensión de cotización (halt) la ejecución puede quedar varios centavos por debajo del trailing. Un trailing dentro del ruido normal de 1 minuto sale por ese ruido; uno más amplio devuelve más. Sobre las mismas entradas, la MFE da el mejor caso para una regla de trailing, pero la salida real depende del recorrido del precio después del máximo.
Qué debe verificar el trader
Escribir la regla del trailing (distancia, escalón y momento en que empieza) antes de la entrada, y registrar tanto el precio del trailing como la ejecución real, para que el deslizamiento en las salidas con trailing aparezca en R.
No confundir
Las órdenes trailing stop son funciones de cada broker, y su manejo de sesiones, halts y precios de activación varía entre brokers; los trailings por mínimos de vela o por escalones de R son de uso entre operadores, sin definición oficial. Un trailing no limita la pérdida a su precio: los gaps, los halts y los mercados rápidos pueden ejecutarlo muy por debajo.
Fuente principal
Fuente principalFINRA, Types of orders