Términos clave
Múltiplo de R (R-multiple)
El resultado de una operación dividido entre su riesgo planificado. 1R es la cantidad que el operador planeaba perder si se ejecutaba el stop; un resultado de +2R ganó el doble de esa cantidad.
En una operación en largo, 1R por acción es el precio de entrada menos el stop. Si se entra a $2.89 con un stop en $2.81, 1R son $0.08 por acción; con 625 acciones, 1R son $50. Salir a $3.05 con $0.005 por acción de comisiones da ($3.05 − $2.89 − $0.005) ÷ $0.08 = +1.94R después de costos (Ilustrativo).
Medir en R permite comparar operaciones de distinto tamaño y deja a la vista el peso de los costos. También muestra cuándo las pérdidas reales superan lo planificado: en el mismo ejemplo, un stop que se ejecuta dos centavos por debajo de su precio convierte un −1R planificado en aproximadamente −1.31R.
Qué debe verificar el trader
Anotar el riesgo planificado en dólares antes de entrar y calcular el R bruto y neto de cada operación. Vigilar las pérdidas mayores que −1R: suelen apuntar a deslizamiento, suspensiones de cotización (halts) o stops que se movieron.
No confundir
Término de uso entre operadores, sin definición oficial. R depende de dónde se planificó el stop, así que mover el stop cambia lo que significa 1R. Comparar R entre operadores solo tiene sentido si lo definen de la misma manera.
Fuente principal
Uso entre operadores: no existe una definición oficial y las plataformas y herramientas pueden calcularlo de forma distinta.