Términos clave
Sesgo retrospectivo (hindsight bias)
La tendencia, una vez conocido un resultado, a verlo como más predecible de lo que era en su momento.
Fischhoff (1975) mostró que quienes conocen un resultado sobrestiman la probabilidad que le habrían asignado de antemano. Los ejemplos con gráficos están especialmente expuestos: etiquetas como "el mínimo del día", "la ruptura" o "la entrada perfecta" solo se pueden poner después de que se formaron las velas siguientes.
Una prueba práctica para cualquier pie de gráfico o condición de un estudio: ¿se podía saber esto en el momento de la decisión? Si necesita datos posteriores a la decisión (velas siguientes, el cierre del día, el máximo del día), es retrospectiva, por muy clara que parezca en el gráfico terminado.
Qué debe verificar el trader
En revisiones y registros de práctica, mantener una columna de "lo que se sabía al decidir" y completarla con las velas visibles en ese momento, no con el gráfico terminado. Tratar las condiciones que usan información posterior como descripciones de una jornada, no como criterios de entrada.
No confundir
La retrospectiva no equivale a deshonestidad; la mayoría de los ejemplos con gráficos se publican de buena fe. El sesgo viene de haber visto primero el final.
Fuente principal
Fuente principalFischhoff, 1975