Términos clave
Días para cubrir (days to cover)
El interés en corto dividido entre el volumen medio diario: aproximadamente cuántos días de negociación normal harían falta para recomprar todas las posiciones cortas.
Si hay 2 millones de acciones en corto y la acción negocia de media 500,000 acciones al día, los días para cubrir son 4. La idea es que un número más alto significa que los cortos tardarían más en salir, algo que algunos operadores leen como potencial de squeeze.
Los dos datos son imperfectos. El interés en corto se publica con retraso, y el volumen medio cambia mucho cuando una small cap empieza a moverse: un solo día de mucho volumen puede convertir unos días para cubrir de 10 en menos de 1.
Qué debe verificar el trader
Recalcúlalo con el volumen actual en lugar de la cifra que guardó un escáner, y anota al lado la fecha del interés en corto.
No confundir
Uso entre operadores; las ventanas de la media varían según la fuente. Es aritmética sobre datos atrasados, no una medida de quién va a comprar.
Fuente principal
Uso entre operadores: no existe una definición oficial y las plataformas y herramientas pueden calcularlo de forma distinta.