Términos clave
Absorción (absorption)
Término de uso entre operadores para muchas acciones negociadas en un mismo precio mientras el tamaño visible en ese precio se mantiene, de modo que el precio no se mueve. Describe operaciones que ya ocurrieron en un nivel, no el próximo movimiento.
La absorción tiene dos partes observables: el volumen negociado en un precio en el Time & Sales y un tamaño visible en el Level 2 que no se reduce tan rápido como los prints. Una versión contable: al menos 25,000 acciones se negocian en el mismo bid en 90 segundos mientras el bid visible se mantiene en pantalla y no hay prints por debajo (umbrales ilustrativos elegidos para poder contar, no un estándar).
La diferencia entre prints y tamaño visible encaja con varias causas que se ven igual en pantalla: una orden de reserva (iceberg) que se repone, varios participantes que se suman al precio por turnos, un market maker que renueva su cotización u órdenes no visibles en ese precio.
La absorción termina de una de tres maneras: los vendedores se detienen y los prints pasan al offer; el comprador se detiene y el bid se reduce; o el bid se retira con pocos prints. Al primer caso puede seguirle un rebote o una oscilación lateral (chop); en los otros dos, el nivel desaparece.
Qué debe verificar el trader
Escribir los umbrales (acciones, ventana de tiempo, precio) antes de contar, y registrar cada caso que los cumpla, con cómo terminó y el resultado en R después de costos.
No confundir
Término de uso entre operadores, sin definición oficial. Un tamaño que aguantó 90 segundos puede seguir aguantando o romperse un minuto después, así que la observación por sí sola aporta poca información sobre la dirección. Ningún estudio de FennEdge mide los resultados de la absorción.
Fuente principal
Uso entre operadores: no existe una definición oficial y las plataformas y herramientas pueden calcularlo de forma distinta.