滑点（Slippage）

你预期的价格（相对于一个明确的参考价）与实际成交均价之间的差额。

参考价必须说清楚：下单时的报价（到达价）、信号出现时的价格，或者止损价。在挂单稀薄的盘口，止损单出现滑点很常见：止损在设定价位被触发，却以下一个可成交的价格成交。在一个示意例子里，止损价 $2.81、实际成交在 $2.79，每股多亏两美分，扣除费用后，计划中的 −1R 亏损变成约 −1.31R。

订单规模相对盘口挂单量越大、买卖价差越宽、行情越快，滑点往往越大；在停牌前后滑点可能很大，因为停牌期间止损单无法执行，要等恢复交易。