核心词条
可立即成交的限价单（Marketable limit order）
订单到达时，价格不低于全国最优卖价的买入限价单，或价格不高于全国最优买价的卖出限价单。它可以立即成交，但只成交到限价为止。
SEC Regulation NMS Rule 600(b)（17 CFR 242.600）以订单到达时的全国最优买卖价来定义这个术语（截至 2026-10-05）。限价对买单是上限，对卖单是下限：订单会吃掉不超过该价格的卖单（或买单），够不到的部分不成交或被撤销，取决于订单有效期。
在一个示意例子中，卖价 $3.12 时，$3.17（卖价 + $0.05）的买入限价单会像市价单一样吃掉 $3.17 以内的所有卖单，然后停在那里。偏移量决定了最大入场滑点。偏移量小，部分成交和错过就多，而且错过的大多是走出来的行情；偏移量大，成交更多，但在稀薄的盘口里，可能吃掉 15–20 美分目标的一大块。
交易者应该核对什么
按上限价计算股数，而不是按卖价，这样即使在限价成交，也仍在计划风险之内；发出订单前，先决定部分成交后怎么办。记录到达时的卖价、上限价和成交均价，用来衡量入场滑点。
不要混为一谈
这个定义取决于订单到达时的报价；如果报价先越过了限价，订单会挂在盘口或被撤销，而不是成交。限价封住的是价格，不是结果；很多模拟器不论股数多少，都按到达时的卖价成交可立即成交的限价单。
一手来源
一手来源SEC Rule 600(b)，17 CFR 242.600